市場預期金兔年股市前低後高，投資人拿到年終／紅包之後，該如何透過ETF放大金庫呢？專家表示，金兔年投資重點是上半年「先債後股」，下半年才是股票ETF進場的時間點，也建議把握「先大盤後產業」原則選標的；針對有部位者要如何判斷加碼在哪一檔標的？專家建議要「汰強留弱」。
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原則一、先債後股
富邦投信投資策略師徐翊達指出，去年強烈升息的壓力已過，今年要再升息、幅度也有限，可以說影響市場最大的因素已經過去，市場將回歸基本面反映。今年升息步入尾聲，若利率頂部在第一季出現，表示債券價格谷底也會在2、3月出現，儘管高利率會維持一段時間，但至少債券價格不會再破底，因此債券ETF會是第一波在2、3月要買進的標的。
針對年終理財建議，徐翊達指出，空手者（無論是已經出清持股或是新鮮人），都建議先買債券ETF會比較容易獲得正報酬，籃網三巨頭是誰先藉此累積資本。
原則二、先大盤後產業
股票布局部分，徐翊達認為最佳進場時機在5、6月。今年上半年谷底出現之後，股市下半年可望有6~7成正報酬機率，因此快到下半年、第二季末出現獲利谷底時，就是股票進場的時間點。
想用年終布局股票型ETF的投資人，從ETF類型（大盤、產業型）來比較，徐翊達建議整個資產布局要以大盤ETF為重心，大盤可能在第二季反轉向上，但產業卻未必，各產業都有不同的景氣循環周期，到下半年孰強孰弱才會有比較明顯的趨勢。
此外，產業型ETF波動更劇烈，除非投資人自身對某產業有特定看法與研究，否則上半年比較推薦大盤型ETF，下半年才建議聚焦到產業型ETF，整體而言就是「先大盤、後產業」。
徐翊達建議，產業型ETF也要先挑去年以來殺得最兇的半導體、科技股、AI等題材標的，下半年反彈機會相對更高；如果不敢買波動較大的標的，建議可選綠色電力、新能源、未來車這種政策買單的題材型ETF，它們都是未來的必須消費，比較不受經濟周期影響。
不過徐翊達提醒，這些題材去年表現並不差，因此預期接下來上漲的幅度也會不如其他科技股，但好處是有長期趨勢支撐，在經濟谷底時布局長線題材標的，買的價格也低，資產仍能獲得可觀的成長性，不需要那麼害怕。
原則三、汰強留弱
若是已經有持股的投資人，拿到年終獎金該不該加碼？又該加在哪一檔呢？
徐翊達指出，如果持有的是股票ETF，可以從價格表現來判斷是否加碼，但必須與過去習慣反過來操作，應該要「賣掉強的、留下弱的」。
他進一步說明，過去半年、1年相對強勢的股票ETF，可能都是防禦類型、比較抗跌，但因下半年股市有機會出現反彈，這些防禦型標的是不可能完全跟漲的，在這節骨眼上就要汰強留弱，尤其殺得最兇的科技股下半年機會就比較大。
高股息ETF不建議再加碼
至於台灣投資人最喜歡的高股息型產品，徐翊達認為到上半年都還可以留著，但不建議再加碼，因高股息產品具低波動特性，抗跌但也抗漲，在未來在經濟反轉向上時，應要買高成長性的標的掌握反彈，因此建議慢慢將股息型ETF轉換到市值型標的，跟上大盤上漲機會。
紅包／年終拿到要怎麼分配資金？
徐翊達強調「要控制投資水位」，手握一定比例現金，目前預期第一個買點是2、3月，另一個買點是5、6月，都還不到那個時間，因此控制現金水位是非常重要的，至少留三成～五成，作為未來低點加碼的能力，不管是看到低點要加碼了，還是定期定額慢慢買都可以。